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| 中美博弈的根本，是實業(yè)資本與金融資本之間的較量！ |
一、中美兩大經(jīng)濟體博弈的根本，是實業(yè)資本與金融資本之間的矛盾。
博弈的焦點在于：
金融資本以收割利潤更為豐厚的海外利益為主要目的；
而代表全球?qū)崢I(yè)資本最強大的國家中國,自我保護意識以及反擊手段卻越來越強。尤其在汲取2008年金融危機的教訓(xùn)之后,當然不會再讓外部貨幣大水漫灌的“白條”所收割。
美國已經(jīng)進化到了金融資本主義階段，華爾街號令全球資本，翻手為云覆手為雨，怎么可能實現(xiàn)制造業(yè)回歸呢？（美國只會保留有足夠利潤的制造業(yè)）
除非把美元國際基礎(chǔ)貨幣廢掉，但可能嗎？
能玩金融資本賺錢，誰還會玩制造業(yè)啊！
中國這邊，工業(yè)化信息化進程還沒有走完，金融資本主義苗條也已經(jīng)有了，
好在，現(xiàn)在上面已經(jīng)意識到中國的國情不能走美國的金融資本主義路線，
還是要堅持走“實業(yè)強國”路線，
金融資本定位為服務(wù)實體經(jīng)濟，不能自己空轉(zhuǎn)，也不能獨大。
二、中國央行在全球央行貨幣泛濫的周期中的“逆周期”操作
“扎緊籬笆”防無序漫灌大水浸蝕，其主要表現(xiàn)形式是啟動“國內(nèi)大循環(huán)”與需求側(cè)改革。
“防守反擊”表現(xiàn)形式是RCEP和DCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系、與央行數(shù)字貨幣),開啟金融開放，將有序可管控的資本引入。
中國可供投資的市場其實是三塊：房市、債市、股市。而在衡量市場是不是進來,則是看央行的利率水平向哪個方向傾斜。
2020年上半年,中國乃至全球都遭遇嚴重的新冠疫情傷害,各國央行均出現(xiàn)大量放水的現(xiàn)象。
但中國央行,自2020年6月后,就控制了流動性釋放,貨幣政策由信用擴張轉(zhuǎn)向信用收縮,首先是起于對房地產(chǎn)方向的嚴控,而后才是信托通道的繼續(xù)收縮。貨幣政策率先于宏觀經(jīng)濟恢復(fù)常態(tài),這種情況下相應(yīng)帶來的是狹義貨幣供應(yīng)量的減少,以及債市打破剛兌，擠壓債市資金回流股市。所以，這半年股市所表現(xiàn)出的，就是民眾資金遷移后的具象。
而很重要的一步，就是在資金大量遷徙前，監(jiān)管當局就已經(jīng)在證券市場做出了重大改革：科創(chuàng)板、IPO注冊制、以及即將落實的全面注冊制。這背后都勾勒出一副時代的大畫卷：
在西方仍然繼續(xù)放水漫灌,中國央行已經(jīng)進入滴灌狀態(tài)。并且大量IPO發(fā)行股票，通過金融開放引流。
說白了就是：你繼續(xù)印錢好了，我印股票，吸你的錢來發(fā)展我的實業(yè)資本。
美國其實沒有多少選擇的余地，
在疫情后債務(wù)急速增加，美國沒有辦法像中國那樣打造一個：財政投資—拉動就業(yè)—提高收入—增加消費，這樣的內(nèi)循環(huán)閉環(huán)，因為美國的華爾街金融資本太強大、而實體制造業(yè)已經(jīng)空心化了。
留給美國人的，只有服務(wù)于金融、科技資本、軍工集團，這樣的體系，能用的方法只有：加稅—打仗—放水。
前兩條路并不好搞，復(fù)雜，效果也不好掌握。唯一好用的辦法，就是繼續(xù)印錢放水，溫和治療。
美國流入中國的資本，不僅可以提高我國內(nèi)流動性、降低我企業(yè)杠桿率，還可以讓外部資金為我所用，而我的股票背后是實業(yè)資本的增強，并為我的貨幣作背書。
你的金融資本只有你的國家信用背書，你的國家信用在不斷印錢放水過程中下降；
我將外部進來的金融資本，做實成我的實業(yè)資本，這到底誰更有利,是顯而易現(xiàn)的事。
目前中國央行所采取的操作是與美聯(lián)儲截然不同的方向。
所以,我們看到的情況是,2020年6月之后至今(時間還會繼續(xù)延續(xù))外部經(jīng)濟因大水漫灌出現(xiàn)了實質(zhì)的通脹，中國內(nèi)部經(jīng)濟并無明顯通脹，反而是有些領(lǐng)域出現(xiàn)通縮。
這其實就是因為美國流動性泛濫后，原材料大幅漲價，我們作為制造業(yè)大國，整體利潤空間不僅沒因為出口和開工數(shù)據(jù)增加，反而在被壓縮。
三、國內(nèi)的四大“內(nèi)循環(huán)”國策
對于國家層面而言,國家所考慮的是四個方面:
1、繼續(xù)脫困扶貧、刺激內(nèi)需、扶持小微企業(yè)，安撫社會低層民眾。
2、擴張清潔能源投資、環(huán)境治理、文化消費品，以安撫城市中產(chǎn)階層民眾。
3、對內(nèi)反壟斷，不應(yīng)有任何經(jīng)濟主體坐擁要素資源（無論是土地、勞動力，還是資本，甚至是數(shù)據(jù)）阻礙轉(zhuǎn)型創(chuàng)新。
4、金融開放，以合理利用外部富人資本,為國內(nèi)債務(wù)杠桿去化提供途徑。
而從上述的四個方面,我們很容易就可以篩選出主要的投資方向:
基礎(chǔ)消費品、改善型消費品；
清潔能源(風(fēng)、光、核)、新能源車（鋰、鈷、鎳、錳、硅、氫）
半導(dǎo)體硬件制造業(yè)、5G通信基建、高端軍工裝備(保護經(jīng)濟成果)。
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