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| 高盛報(bào)告深度解讀| |
高盛報(bào)告深度解讀：區(qū)塊鏈在未來(lái)的5大應(yīng)用
現(xiàn)在硅谷和華爾街都為了區(qū)塊鏈著迷，逐漸忘記了作為其技術(shù)源頭的比特幣。但對(duì)其潛在應(yīng)用的討論仍十分抽象和深?yuàn)W。區(qū)塊鏈真的有這么高的價(jià)值嗎？我們也許應(yīng)該冷靜下來(lái)仔細(xì)思考一下區(qū)塊鏈在各領(lǐng)域如何應(yīng)用？有何作用？
高盛對(duì)于區(qū)塊鏈的研究較早，2016年，高盛就為自己的客戶(hù)提供了一份有關(guān)于區(qū)塊鏈的深度研究報(bào)告——區(qū)塊鏈：把理論付諸實(shí)踐（Blockchain: Putting Theory into Practice）。
讓人看過(guò)之后，深受啟發(fā)。
在報(bào)告開(kāi)頭就提到：
目前對(duì)區(qū)塊鏈潛在作用討論的焦點(diǎn)在于使用分布式賬本建立去中心化市場(chǎng)，并削弱現(xiàn)有中間商的控制權(quán)，但區(qū)塊鏈的潛力比這種單薄的說(shuō)法來(lái)得更加細(xì)致也更加深遠(yuǎn)。
值得注意的是，在這些應(yīng)用中，區(qū)塊鏈不僅僅在于去中間商。
某些情況下，區(qū)塊鏈會(huì)對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)和參與者造成破壞作用（重塑市場(chǎng)關(guān)系），
而其他情況下，它有望能通過(guò)減少勞動(dòng)密集型流程、消除重復(fù)勞動(dòng)而減少成本（提高效率）。
某些情況下，它可以觸及之前未開(kāi)發(fā)的資源供應(yīng)而創(chuàng)造新的市場(chǎng)（創(chuàng)新）。
相同的思路是，賦能一個(gè)本質(zhì)上全新的、可以被多個(gè)組織采用的數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)，區(qū)塊鏈可以構(gòu)筑解決問(wèn)題基礎(chǔ)、或是能抓住那些現(xiàn)有體系無(wú)力實(shí)現(xiàn)的機(jī)會(huì)。
區(qū)塊鏈獨(dú)特的性質(zhì)使得它不僅有潛力優(yōu)化現(xiàn)有市場(chǎng)，也有能力重構(gòu)市場(chǎng)和創(chuàng)造新市場(chǎng)。如下，高盛報(bào)告總結(jié)了5個(gè)例子，特別展示了精選的正在現(xiàn)實(shí)世界中探索和賦能區(qū)塊鏈的私有和上市企業(yè)。
【創(chuàng)造新市場(chǎng)】
比如——共享經(jīng)濟(jì)：構(gòu)筑多方間信任。
住宿行業(yè)，至2020年，30-90億美元的美國(guó)市場(chǎng)訂房費(fèi)用增量區(qū)；
塊鏈能做什么？
簡(jiǎn)化身份和聲譽(yù)管理。區(qū)塊鏈可以安全地儲(chǔ)存和整合用戶(hù)的在線(xiàn)交易信息，并檢查身份驗(yàn)證和支付認(rèn)證的歷史記錄——使得各方建立信任更容易。這樣的信息可以?xún)?yōu)化交易流程，增強(qiáng)歷史記錄質(zhì)量。
精選賦能者：Airbnb, HomeAway, FlipKey, OneFineStay
受到威脅者：傳統(tǒng)酒店業(yè)
【創(chuàng)造性破壞~重構(gòu)市場(chǎng)】：
比如，智能電網(wǎng)：新的、價(jià)值25-70億美元的美國(guó)分布式能源市場(chǎng)
區(qū)塊鏈能做什么？
為去中心化能源市場(chǎng)賦能交易能力。區(qū)塊鏈可以連接本地的能源生產(chǎn)者（比如有太陽(yáng)能板的鄰居、小型工廠(chǎng)自備電站）與該地區(qū)的消費(fèi)者，使得分布式的實(shí)時(shí)能源交易市場(chǎng)成為可能。一個(gè)區(qū)塊鏈驅(qū)動(dòng)的市場(chǎng)也能增強(qiáng)電網(wǎng)安全性、刺激智能電網(wǎng)科技的應(yīng)用。
精選賦能者：TransActive Grid, Grid Singularity
受到威脅者：公用事業(yè)公司
【優(yōu)化現(xiàn)有市場(chǎng)】
比如，房地產(chǎn)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)：美國(guó)每年20-40億美元的成本節(jié)約
區(qū)塊鏈能做什么？
增加效率、減少風(fēng)險(xiǎn)。用區(qū)塊鏈記錄房產(chǎn)信息，產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)業(yè)者可以更輕松地獲得清算一項(xiàng)產(chǎn)權(quán)所需的信息。而賬本的抗干擾性可以幫助減少新興市場(chǎng)的房地產(chǎn)欺詐問(wèn)題。
精選賦能者：BitFury, Factom/Epigraph
受到威脅者：產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)人
【現(xiàn)金證券】股權(quán)、再回購(gòu)協(xié)議、杠桿貸款
每年全球110-120億美元的成本節(jié)約
區(qū)塊鏈能做什么？
縮短結(jié)算時(shí)間，節(jié)約對(duì)賬成本。使用基于區(qū)塊鏈的系統(tǒng)可以顯著縮短交易的結(jié)算時(shí)間，甚至是從幾天縮減到數(shù)小時(shí)。這也可以幫助減少全流程的資本需求、運(yùn)營(yíng)成本和托管費(fèi)用。
精選賦能者：Digital Asset Holdings, R3CEV, Chain.com, Australian Securities Exchange, itBit, Axoni, Ripple
受到威脅者：托管銀行和清算所
【反洗錢(qián)合規(guī)性】
每年全球30-50億美元的成本節(jié)約
區(qū)塊鏈能做什么？
增加透明度和效率。用區(qū)塊鏈儲(chǔ)存賬戶(hù)和支付信息可以增強(qiáng)數(shù)據(jù)質(zhì)量，減少被錯(cuò)誤劃歸“可疑”交易的數(shù)量。
精選賦能者：SWIFT與其它
受到威脅者：特殊合規(guī)性軟件商
區(qū)塊鏈何時(shí)能成氣候？高盛報(bào)告指出：
我們預(yù)計(jì)在接下來(lái)的2年中見(jiàn)到早期技術(shù)原型，2-5年后見(jiàn)到有限度的市場(chǎng)應(yīng)用，而5-10年內(nèi)會(huì)有更大范圍的市場(chǎng)接受度。我們相信聚焦客戶(hù)的共享經(jīng)濟(jì)和社交媒體企業(yè)會(huì)在更短的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始實(shí)施基于區(qū)塊鏈的身份與聲譽(yù)管理系統(tǒng)。
在資本市場(chǎng)上，我們預(yù)計(jì)在接下來(lái)2年內(nèi)見(jiàn)到早期的原型產(chǎn)品，但范圍有限、參與者數(shù)量也有限。更廣泛的市場(chǎng)接受度可能需要10年時(shí)間，這是基于所需的監(jiān)管和諸如美國(guó)現(xiàn)金證券市場(chǎng)這樣的大規(guī)模市場(chǎng)上眾多的參與者數(shù)量。
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