| 牛人 |
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| 2019經(jīng)濟(jì)寒冬下的眾生相…… |
01
寒冬下的首席和國(guó)師們，照例要為新的一年占卜多與空。
他們從四書五經(jīng)翻出一些普羅大眾難以意會(huì)的典故作為標(biāo)題，輔以翔實(shí)的圖表和數(shù)據(jù)，試圖演繹出飛龍?jiān)谔煲只螨垜?zhàn)于野的劇情，奉旨看多的氛圍之下，牛熊的判斷與其說(shuō)倚重結(jié)論，不如說(shuō)更重于推演，與其說(shuō)是預(yù)測(cè)，不如說(shuō)是許愿。
樂(lè)觀的悲觀主義者說(shuō)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)方方面面下行的預(yù)期已經(jīng)被市場(chǎng)充分price in，A股必有所為；悲觀的樂(lè)觀主義者說(shuō)拿掉豬都是通縮，拿掉地產(chǎn)都是衰退，拿掉核心資產(chǎn)都是熊市，趕緊加快降息，趕緊放開(kāi)生育……
只有牛市紅旗手35年不休假，繼續(xù)在自己構(gòu)筑出的無(wú)數(shù)個(gè)堅(jiān)固的底部高聲吶喊，牛市將從2440開(kāi)始。
外資和公募在核心資產(chǎn)里博弈了整整一年，從相互抬轎子的抱團(tuán)取暖，走到了年末獲利了結(jié)的囚徒困境。
從2017到2019，科創(chuàng)板開(kāi)板、科技股崛起、核心資產(chǎn)走牛，外資“掃貨”，茅臺(tái)“飛天”。
據(jù)完全不靠譜統(tǒng)計(jì)，2019年，美帝已玩火16次，懸崖勒馬23次，搬起石頭砸自己的腳19次。
在空前復(fù)雜的外部形勢(shì)下，A股走入了三十而立的年頭。盡管基本面永遠(yuǎn)穩(wěn)定向好，外資永遠(yuǎn)在抄底，市場(chǎng)化法治化進(jìn)程永不停歇，每個(gè)季度都有社保、養(yǎng)老、MSCI等千億資金等待進(jìn)場(chǎng)，一年有200多個(gè)見(jiàn)底信號(hào)，100多個(gè)牛市起點(diǎn)...
只是韭菜的錢包，還在和鋒利的鐮刀賽跑。
02
寒冬下的經(jīng)濟(jì)，來(lái)到了增速放緩，存量拼殺的時(shí)代。
房地產(chǎn)、汽車、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，都已經(jīng)進(jìn)入了刺刀見(jiàn)紅、流血飄櫓的紅海。
房地產(chǎn)在一輪嚴(yán)過(guò)一輪的調(diào)控中，一次次撐住經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不失速，直至“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)手段”的主基調(diào)奠定，直至最近一次政治局會(huì)議里，只字未提房地產(chǎn)。
融資難了，賣房難了，賺錢難了。
2017年的房住不炒，2018年的活下去，2019年的融資緊縮，開(kāi)發(fā)商們終于回歸了賣房子的主業(yè)，在搶去化的路上前所未有的拼命，前30強(qiáng)房企占據(jù)了全國(guó)銷售額的半壁江山，千億房企俱樂(lè)部依然熱火朝天迎接新成員，中小房企在倒閉的邊緣瑟瑟發(fā)抖。百?gòu)?qiáng)房企折戟三員，銀億集團(tuán)破產(chǎn)重整，頤和地產(chǎn)瀕臨崩盤、三盛宏業(yè)資金鏈斷裂。
套用你們馬爸爸的話：不是房地產(chǎn)不行了，而是你所在的房地產(chǎn)不行了。
人口老齡化趨勢(shì)加重，城鎮(zhèn)化增速放緩。南京、成都、佛山、中山等區(qū)域暗搓搓的調(diào)整了限購(gòu)，人才越發(fā)成為城市大戰(zhàn)的兵家必爭(zhēng)之地。
當(dāng)上峰放下經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的執(zhí)念，下定經(jīng)濟(jì)去地產(chǎn)化的決心，地產(chǎn)不再被當(dāng)做短期應(yīng)急的夜壺提起放下，杠桿也不再是開(kāi)發(fā)商隨取隨用的靈丹妙藥。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2019上半年，國(guó)內(nèi)汽車銷售1232.3萬(wàn)輛，同比下滑12.4％。同期，中國(guó)汽車市場(chǎng)已連續(xù)12個(gè)月下滑。城市限購(gòu)不放開(kāi)，農(nóng)村市場(chǎng)近飽和，放松牌照還是加速報(bào)廢，才能阻止汽車銷量的持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。
從盛夏到嚴(yán)冬，一級(jí)市場(chǎng)遭遇寒流，全民PE偃旗息鼓，O2O、共享經(jīng)濟(jì)、長(zhǎng)租公寓、P2P，風(fēng)口上的豬換了一茬又一茬，嗜血的資本亦步亦趨。互金涼了，幣圈臭了，大數(shù)據(jù)剿匪了，獨(dú)角獸咳血了，風(fēng)停了，退潮了，燒出個(gè)商業(yè)模式的思路不靈了。
阿里收購(gòu)網(wǎng)易考拉，知乎投身快手百度，京東投資新潮傳媒，騰訊加碼領(lǐng)投快手F輪，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們的存量戰(zhàn)事一觸即發(fā)，被推到陣前的代理人們不斷向后來(lái)者們呼號(hào)著，來(lái)吧，加入我的戰(zhàn)隊(duì)。
流-量紅利到頂?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)，也開(kāi)始回歸做生意要賺錢的邏輯，經(jīng)不起那么燒了。
03
寒冬下的藝人們感受到了熱錢逃離影視產(chǎn)業(yè)的寒意。
作為中國(guó)最大的影視拍攝基地，橫店曾經(jīng)風(fēng)光一時(shí)，在高峰期，駐扎在這里的劇組能達(dá)到六十七組，更有數(shù)萬(wàn)名群演常年在片場(chǎng)外保持待命狀態(tài)。有些景點(diǎn)需要提前半年預(yù)約。
如今，盛景難再。
2019年，共有3228家影視公司關(guān)停，全國(guó)拍攝電視劇備案數(shù)量比去年同期減少27％，橫店開(kāi)機(jī)率較去年下滑45％，戲量銳減，行業(yè)限薪，演員們的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。要么沒(méi)戲可演，演了也不一定能播。
用某經(jīng)紀(jì)人的話說(shuō)“按照二八定律，行業(yè)調(diào)控想要降下來(lái)的是前20％的人的收入，結(jié)果剩下80％的人，都要被餓死了。”
被朱丹叫錯(cuò)名字的迪麗熱巴已經(jīng)8個(gè)月沒(méi)有接到戲了，戲齡15年的明道在《演員請(qǐng)就位》中說(shuō)，上這個(gè)節(jié)目是他今年演的第一場(chǎng)戲，李湘、柳巖、王祖藍(lán)等一眾明星加入了直播帶貨的熱潮，曾經(jīng)在橫店尋夢(mèng)的群演們，扎堆轉(zhuǎn)行做微商、做主播、投身夜間經(jīng)濟(jì)，尼爾·波茲曼出版于1985年的《娛樂(lè)至死》在《追我吧》的腳本里釀成了高以翔的“娛樂(lè)致死”。
冰封三尺，一語(yǔ)成讖。
在稅務(wù)稽查、政策嚴(yán)控、資本退潮的席卷之下，行業(yè)曾經(jīng)的明星資本化+對(duì)賭模式難以為繼，印紀(jì)傳媒市值縮水99％，觸發(fā)1元面值黯然退市；慈文傳媒大股東質(zhì)押爆倉(cāng)，無(wú)奈轉(zhuǎn)手國(guó)資接盤；華誼兄弟被資本反噬，又遇撤檔危機(jī)賣畫求生，電視劇龍頭股華策影視出現(xiàn)大幅度虧損，影視行業(yè)上市公司整體市值已不足此前三分之一。
從2017到2019，《戰(zhàn)狼2》刷新票房紀(jì)錄，《流浪地球》叩開(kāi)國(guó)產(chǎn)科幻大門，《哪吒》點(diǎn)燃了國(guó)漫崛起的星火，一邊是爆款作品霸屏，一邊是傳媒板塊遇冷。
從業(yè)者們?cè)?b>“你們影視行業(yè)有沒(méi)有女明星最近愿意包養(yǎng)企業(yè)家”的段子里，懷念起那些年“從不干預(yù)創(chuàng)作”的煤老板們，懷念起拿著PPT就能融資的好時(shí)候，懷念起頭部演員有肉吃，腰部演員有湯喝的舊日。
如今，大家還在為曾經(jīng)的那一場(chǎng)瘋狂買單。
04
寒冬下的社畜們（不懂請(qǐng)百度），看著抑郁的，猝死的，掃地出門的，拘留的，感慨著“意外里沒(méi)有明天，明天里都是意外。”
被大廠圈養(yǎng)的年輕人們唱著《加班福報(bào)力多心經(jīng)》，刷著阿里P8要盡快實(shí)現(xiàn)全員35周歲以下，刷著網(wǎng)易那個(gè)身患絕癥被保安趕走的游戲策劃，刷著985 996.251.404的致命代碼。
同仇敵愾的口誅筆伐中，是“在雞蛋和墻壁之間，我永遠(yuǎn)選擇雞蛋”的同理心，是人人都身處焦慮的恐懼之中，卻都渴望，有免于恐懼的自由。
京東一下一時(shí)爽的發(fā)現(xiàn)千億補(bǔ)貼的拼多多真香，喝星巴克的常客被同一個(gè)樓里買十送十的瑞幸俘獲，在淘寶雙十一剁過(guò)的手，都在閑魚賣二手接回來(lái)了。去年被404的消費(fèi)降級(jí)在今年變成人人體認(rèn)的現(xiàn)實(shí)，大家刷著快手/抖音，在李子柒的恬淡和野狼的土嗨中，得到治愈。
唯一值得高興的是，因?yàn)閷懽謽强罩寐蕦覄?chuàng)新高，還有大半層貼了封條，上班等電梯終于不用排隊(duì)了。
從2017到2019，金融民工眼看國(guó)企、央企、校企、銀行同業(yè)的信仰漸次破滅，連AAA的濃眉大眼也要叛變革命，只剩下城投公司堅(jiān)守最后的陣地。
城投信仰就像A股的核心資產(chǎn)一樣，漲了的就是核心資產(chǎn)，沒(méi)漲的就踢出核心資產(chǎn)序列；沒(méi)有違約的就是城投，違約的就踢出城投隊(duì)伍，兌付了還可以好好當(dāng)城投。
從投資不過(guò)山海關(guān)，到買債不進(jìn)云貴川，再到投資不過(guò)胡煥庸線，偌大的版圖上，準(zhǔn)入?yún)^(qū)域的綠燈一盞盞熄滅，網(wǎng)紅區(qū)域的幻影一個(gè)個(gè)破滅，只剩星點(diǎn)微光，擠滿了想躺在核心資產(chǎn)/城投信仰上過(guò)冬的投資人/債權(quán)人。
固收民工面對(duì)信用收縮和風(fēng)險(xiǎn)踩踏之后留下的斷壁殘?jiān)煌栋l(fā)愁，投了發(fā)抖，雷了發(fā)瘋。
憑著高昂的門票，在一次次債權(quán)人會(huì)議上苦笑相遇，熱鬧的會(huì)場(chǎng)囊括了過(guò)去三年還在市場(chǎng)前線拼殺的機(jī)構(gòu)，在一片歡樂(lè)祥和的氣氛中，致辭，發(fā)言，共度這難捱的2019年。
非標(biāo)民工目送躺著賺錢的時(shí)代一去不復(fù)返，躺著踩雷的時(shí)代悄然來(lái)臨。十年資管一夢(mèng)如昨，醒來(lái)發(fā)現(xiàn)，說(shuō)好一起轉(zhuǎn)型的你和我，還在做地產(chǎn)，還在做城投。
不同于當(dāng)年的高歌猛進(jìn)，領(lǐng)導(dǎo)總說(shuō)沒(méi)有額度，風(fēng)控意見(jiàn)最好別做，合規(guī)一問(wèn)監(jiān)管指導(dǎo)，財(cái)富中心沒(méi)有檔期。只有項(xiàng)目經(jīng)理一如既往，好的好的，馬上馬上。
每一年，都有人感慨實(shí)體遇冷、融資遇冷、就業(yè)遇冷；都有人抱怨錯(cuò)過(guò)了制度紅利，人口紅利，流-量紅利，但曾經(jīng)有過(guò)的風(fēng)口和機(jī)遇，注定是大部分人一開(kāi)始看不上或不屑于參與的，所謂的紅利見(jiàn)頂也只是低垂果實(shí)摘盡，或個(gè)人認(rèn)知局限，在新的產(chǎn)業(yè)、新的維度、新的技術(shù)領(lǐng)域，依然有新的紅利在潛滋暗長(zhǎng)。
2019年，冬天漫長(zhǎng)，暗夜如磐，我們把“我太難了”掛在嘴邊，終究也有過(guò)完的時(shí)候，終究也有等待和希望。
等待春暖花開(kāi)，希望你我還在。。。。
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